A la vista está que en los últimos meses ha empeorado bastante la economía a nivel mundial, y los fondos se han resentido claramente. La media de bajada en los fondos de renta variable está alrededor del 20%. Entonces, ¿qué podemos hacer con estos clientes que se quejan de que no estamos haciendo nada?
Mi idea desde que empezó toda la crisis financiera hace ya casi un año, y sobre todo desde la caída del 21 de enero, es que no nos quedaba más remedio que esperar a que pasase el chaparrón, ya que las inversiones en fondos son a largo plazo. De todas formas nadie podía predecir con exactitud cuanto duraría estos.
Tanto las casas de fondos de inversión como el gobierno y distintos economistas nos decían que el mercado de renta variable se empezaría a arreglar durante este verano, y está claro que no ha sido así. De hecho nos encontramos en una situación donde parece prácticamente seguro que el mercado no se recupere de forma notable durante los próximo 6 meses y con posibles bajadas adicionales. ¿Solución? o pasar los próximos 6 meses en monetario (con lo cual obtendremos alrededor de un 1% de rentabilidad con el riesgo de perdernos subidas del 5-10%) o una nueva alternativa que para este caso me parece bastante idónea: un fondo Market Neutral.
En nuetra entidad comercializamos un fondo de JP Morgan llamado JPM Highbridge Stat Mkt Neutral (quede claro que no tengo ningún interes económico en ofrecer fondos de una casa o otro). El fondo lleva acumulado en lo que llevamos de año un 7,77%.
Este tipo de fondos son neutrales al mercado, es decir, teóricamente no dependen de la tendencia del mercado, si no de operaciones de arbitraje y otros instrumentos realizados por sus gestores.
¿Que os parece la idea? Si pudiésemos sacar 300 o 400 pb a nuestros clientes en parte de su inversión con un riesgo limitado no estaría mal, ¿no?¿Conoceis más fondos de este estilo? ¿que experiencia teneis con ellos?
Más información sobre este fondo en http://www.jpmorganassetmanagement.es/portal/site/JPMAM/menuitem.a30a59e558b3a4bceb0f0210b4c8f59a/?vgnextoid=921400f38a839110VgnVCM10000044805fa9RCRD&vgnextchannel=921400f38a839110VgnVCM10000044805fa9RCRD&vgnextfmt=default
Mi idea desde que empezó toda la crisis financiera hace ya casi un año, y sobre todo desde la caída del 21 de enero, es que no nos quedaba más remedio que esperar a que pasase el chaparrón, ya que las inversiones en fondos son a largo plazo. De todas formas nadie podía predecir con exactitud cuanto duraría estos.
Tanto las casas de fondos de inversión como el gobierno y distintos economistas nos decían que el mercado de renta variable se empezaría a arreglar durante este verano, y está claro que no ha sido así. De hecho nos encontramos en una situación donde parece prácticamente seguro que el mercado no se recupere de forma notable durante los próximo 6 meses y con posibles bajadas adicionales. ¿Solución? o pasar los próximos 6 meses en monetario (con lo cual obtendremos alrededor de un 1% de rentabilidad con el riesgo de perdernos subidas del 5-10%) o una nueva alternativa que para este caso me parece bastante idónea: un fondo Market Neutral.
En nuetra entidad comercializamos un fondo de JP Morgan llamado JPM Highbridge Stat Mkt Neutral (quede claro que no tengo ningún interes económico en ofrecer fondos de una casa o otro). El fondo lleva acumulado en lo que llevamos de año un 7,77%.
Este tipo de fondos son neutrales al mercado, es decir, teóricamente no dependen de la tendencia del mercado, si no de operaciones de arbitraje y otros instrumentos realizados por sus gestores.
¿Que os parece la idea? Si pudiésemos sacar 300 o 400 pb a nuestros clientes en parte de su inversión con un riesgo limitado no estaría mal, ¿no?¿Conoceis más fondos de este estilo? ¿que experiencia teneis con ellos?
Más información sobre este fondo en http://www.jpmorganassetmanagement.es/portal/site/JPMAM/menuitem.a30a59e558b3a4bceb0f0210b4c8f59a/?vgnextoid=921400f38a839110VgnVCM10000044805fa9RCRD&vgnextchannel=921400f38a839110VgnVCM10000044805fa9RCRD&vgnextfmt=default
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